IMPLEMENTATION OF THE WAKALAH WAL MURABAHAH CONTRACT AT PT PNM MEKAAR MEULABOH BASED ON DSN-MUI FATWA NO. 04/DSN-MUI/IV/2000
DOI:
https://doi.org/10.20414/ijhi.v24i2.1065Keywords:
Wakalah wal murabahah contract, Islamic microfinance, PNM Mekaar, DSN-MUI fatwaAbstract
This study aims to analyse the implementation of the wakalah wal murabahah contract in the Islamic microfinance program of PT Permodalan Nasional Madani (PNM) Mekaar, Meulaboh Branch, located in Pasi Mesjid Village, West Aceh, with reference to the provisions of the National Sharia Board Indonesian Ulema Council (DSN-MUI) Fatwa No. 04/DSN-MUI/IV/2000. The Mekaar program empowers underprivileged women through group-based, collateral-free business capital financing, accompanied by business mentoring. This research adopts a qualitative case study approach, employing observation, in-depth interviews, and document analysis of the financing contracts. The findings reveal that financing through the wakalah wal murabahah scheme generally increases income and fosters microenterprise independence. However, several practices were inconsistent with Sharia principles, including executing the murabahah contract before the goods were legally owned by the institution and disbursing cash without a clear separation between the wakalah and murabahah stages. Such practices risk transforming the contract into a disguised qardh (loan), thereby contravening the principles of fiqh al-mu'amalah. These findings highlight the importance of separating contract stages into their respective pillars (arkan) and conditions (shurut), ensuring the institution's legitimate ownership of goods prior to the murabahah contract, issuing invoices in the institution’s name, and providing continuous Sharia education for staff and clients. The study recommends that PT PNM Mekaar enhance its Sharia compliance mechanisms by ensuring clear separation between wakalah and murabahah stages, issuing invoices in the institution’s name, and providing continuous Sharia education for both officers and clients. These measures are expected to improve transparency, fairness, and adherence to DSN-MUI Fatwa No. 04/DSN-MUI/IV/2000.
References
Abdiarrahman, S. M. (2024). Faktor-faktor yang Menyebabkan Nasabah Memilih Pembiayaan di PT Permodalan Nasional Madani (PNM) terhadap Peningkatan UMKM di Desa Karya Mukti. Digital Library - UIN Sulthan Thaha Saifuddin Jambi, 8(9), 193–203. https://doi.digilib.uinjambi.ac.id/id/eprint/1474/
Amelia Azzahra, M. U. (2025). Implementation Of Mudharabah Agreement In Tabah Products Within The Framework Of Islamic Principles Of Justice And Economic Profit Sharing AT BMT NU Purwoharjo Branch, Banyuwangi. Istinbáth Jurnal Hukum Dan Ekonomi Islam, 24(1), 182–192. https://doi.org/10.20414/ijhi.v24i1.950
Aryadi, R., & Hoesin, S. H. (2022). Kewirausahaan Dan Usaha Mikro Kecil Menengah (Umkm) Sebagai Salah Satu Solusi Untuk Mengatasi Masalah Ketenagakerjaan Di Indonesia. Jurnal Hukum Dan Bisnis, 8(1 juni), 57–72. https://journal.univpancasila.ac.id/index.php/selisik/article/download/3565/1788
Ashari, F. R. (2024). Strategi PT PNM MEKAAR Syariah Dalam Membantu Pengembangan UMKM Di Kecamatan Sayung Skripsi [UNIVERSITAS ISLAM NEGERI WALISONGO SEMARANG]. https://eprints.walisongo.ac.id/id/eprint/25852/1/1705036027_Fizki Rahmawati Ashari_Full Skripsi - Fizki Rahmawati Ashari.pdf
Azzam, R., Afif, A., Rizki, D., Mustikasari, R., & Praditya, R. (2024). Ruang Lingkup Baru Studi Ekonomi Pembangunan Islam Di Indonesia: Pendekatan Bibliometrik dan Systematic Literature Review. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(02), 1216–1220. https://doi.org/10.29040/jiei.v10i2.14272
Bahtiar, S. W. (2024). Perlindungan Hukum Bagi Anak Hasil Zina Dalam Sistem Hukum Perkawinan Di Indonesia (Issue 10) [UNIVERSIAS ISLAM NEGERI KIAI HAJI ACHMAD SIDDIQ JEMBER]. https://doi.org/digilib.uinkhas.ac.id/36123/1/SHOFIYATUL WIDAD BAHTIAR_S20191176.pdf
Budiono, I. N. (2023). Implementasi Multi Akad (Hybrid Contract) pada Pembiayaan Murabahah Bank Syariah. Mu’amalah: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 2, 231–241. https://doi.org/10.32332/muamalah.v2i2.6658
DSN-MUI. (2000). Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 04/DSN-MUI/IV/2000 tentang Murabahah. In Direktori Putusan Mahkamah Agung. https://doi.org/putusan3.mahkamahagung.go.id/peraturan/index/kategori/fatwa-dsn/tahun/2000.html
Fatwa DSN-MUI no 04/DSN-MUI/IV/2000 (Vol. 10, Issue 10). (2019). https://putusan3.mahkamahagung.go.id/peraturan/index/kategori/fatwa-dsn/tahun/2000.html
Fitriyana, A. N. (2023). Praktik Pembiayaan Murabahah Pada Perempuan Pra Sejahtera Di PNM Mrkaar Syariah Perspektif Hukum Ekonomi Syariah [UNIVERSITAS ISLAM NEGERI PROF. K.H. SAIFUDDIN ZUHRI]. https://repository.uinsaizu.ac.id/23116/
Fitriyani, U., Hartati, I., Komputer, F., & Indonesia, U. M. (2024). Perancangan Sistem Informasi Pada Pt. PNM Mekar Berbasis Web. Jurnal Alih Teknologi Sistem Informasi (JATSI), 4(1), 3–5. https://jurnal.umitra.ac.id/index.php/JATSI/article/view/1587
Harahap M dan Haidir Hizbullah. (2024). Pengaruh Pendidikan Dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Dalam Perspektif Ekonomi Syariah Di Kalangan Mahasiswa. CENDEKIA : Jurnal Penelitian Dan Pengkajian Ilmiah, 1(3), 90–96. https://doi.org/10.62335/0c06wd63
Hasanah, U., & Syahrin, M. A. (2025). Analisis Efektivitas Dan Tantangan Sistem Pembiayaan tanggung Renteng Pada PNM Mekaar : Perspektif Ekonomi Syariah Dan Dampak Sosial Ekonomi. 7(1), 86–99. https://doi.org/10.47435/asy-syarikah.v7i1.3537
Hasanuddin, H., Masuwd, M., Ridwan, M., Mustamin, S. W., Saleh, M., & Fitrayani, F. (2024). Legal Reform of Consumer Privacy Rights Protection in Online Transactions Based on Islamic Economic Law Principles. Jurnal Hukum Islam, 22(2), 313–342. https://doi.org/10.28918/jhi.v22i2.3
Hendri, Utami, I. S., & Nurlaili, L. (2022). Optimalisasi Peran Sekolah dengan Analisis Interaktif bagi Penguatan Pendidikan Karakter. Jurnal Moral Kemasyarakatan, 7(1), 32–43. https://doi.org/10.21067/jmk.v7i1.6464
Hidayah, N., Azis, A., & Muslim, M. B. (2021). Pembiayaan Murabahah dalam Sistem Transaksi Jual Beli Menurut Fatwa DSN MUI dan KHES, atau UU PPN. Jurnal Hukum Dan EKonomi Islam, 20(1), 23. https://doi.org/istinbath.or.id/index.php/ijhi/article/view/319
Hidayati, N. K., Setyowati, R., & Mulyani, M. (2021). Hybrid Contract in Sharia Insurance Practices in Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(03), 1384–1399. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i3.3293
Inayah Swasti Ratih, S. (2023). Manajemen Keuangan Keluarga Nasabah PNM Meekar Syariah Dalam Perspektif Ekonomi Islam. NEGOTIUM: Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis, 6(2), 178–193. https://doi.org/10.29103/njiab.v6i2.13956
Jaya, A. P. (2024). Penerapan Akad Murabaha Bil Wakalah Pada Pembiayaan Di Permodalan Nasional Madani Mekaar Syariah Cabang Galesong Kabupaten Takalar (Vol. 12, Issue 2) [Universitas Muhammadiyah Makassar]. https://doi.org/digilibadmin.unismuh.ac.id/upload/40899-Full_Text.pdf
KemenkopUKM, K. K. dan U. K. dan M. R. I. (2024). Laporan Perkembangan Data Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM), Tahun 2023-2024. https://kemenkopukm.go.id/
Lubis, F. A., Rahmani, N. A. B., & Putri, I. K. (2023). Strategi Pemberdayaan Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) Melalui Program Mekaar Oleh PT. PNM Kota Medan Perspektif Ekonomi Islam. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(1), 949–962. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i1.8348
Masruro, L., & Nasiruddin, N. (2024). Analisis Linguistik Dalam Al-Qur’an Surat Al Kahfi Ayat 19 (Studi Semantik). Ulumul Qur’an: Jurnal Kajian Ilmu Al-Qur’an Dan Tafsir, 4(2), 231–240. https://doi.org/10.58404/uq.v4i2.307
Mayangsari, R. (2024). Consumer Protection in Muamalah Transactions. Jurnal Ilmiah Mizani: Wacana Hukum, Ekonomi Dan Keagamaan, 11(1), 206–216. https://doi.org/10.29300/mzn.v11i1.4958
Miles, & Huberman. (1994). Qualitative Data Analysis (H. Salmon (Ed.); 3rd ed.). SAGE Publications, Inc. 2455 Teller Road Thousand Oaks, California 91320. https://doi.org/ia903100.us.archive.org/0/items/spradleyanalisisdatakualitatifmodeletnografi/Matthew_
Milleniari, Y. (2022). Analisi Strategi Pemberdayaan UMKM Melalui Program Mekaar Di PT Permodalan Nasional Madani (Studi Kasus pada PT PNM Mekaar Kantor Cabang Mersi Banyumas). Braz Dent J., 33(1), 1–12. https://etheses.uin-malang.ac.id/44732/1/200504210012.pdf
Muhammad Syafi’i, & Shodiqin, D. H. (2024). Aplikasi Akad Murabahah Produk Pembiayaan Syariah Kendaraan Bermotor Pada PT. Mandiri Utama Finance (MUF) Cabang Jember Berdasarkan Fatwa DSN-MUI NO. 04/DSN-MUI/IV/2000. LAN TABUR : JURNAL EKONOMI SYARI’AH, 4(02), 7823–7830. https://doi.org/10.53515/lantabur.2024.5.2.254-272
Munira, A. (2024). Penyelesaian pembiayaan bermasalah pada pembiayaan mur ā ba ḥ ah dengan tanggung renteng di pnm mekar syariah cabang sigli skripsi [UNIVERSITAS ISLAM NEGERI AR-RANIRY]. https://repository.ar-raniry.ac.id/id/eprint/37871/1/Alya Munira.pdf
Murlisa, L., Mellani, A., Fitri, R., & Aksiyah, E. (2022). Akad Murabahah Bil Wakalah Pada Pembiayaan Jual Beli di Koperasi Permodalan Nasional Madani Mekar Cabang Aceh Barat. MAQASIDI: Jurnal Syariah Dan Hukum, 2(2), 81–92. https://doi.org/10.47498/maqasidi.vi.1423
Mustaqilla, N. (2023). Implementasi Akad Wakalah pada Fintech Peer-To-Peer (P2P) Lending di Indonesia. TAWAZUN : Journal of Sharia Economic Law, 5(2), 236–243. https://doi.org/10.21043/tawazun.v5i2.15000
Nabila, S. H. (2023). Analisis Penjadwalan Kembali Tagihan Murabahah Di KSPPS BMT Al-Huda Cabang Kalibening Banjarnegara Dalam Perspektif Fatwa DSN MUI NO. 48/DSN-MUI/I/II/2005 (Issue 48) [UNIVERSITAS ISLAM NEGERI K.H. ABDURRAHMAN WAHID PEKALONGAN]. https://doi.org/http://etheses.uingusdur.ac.id/7224/
Nasaruddin, N., Sagaf, U., Ismail, I., & Wahyunti, S. (2022). Peran Lembaga Keuangan Syariah Dalam Peningkatan Peran Perempuan Pada Sektor Pertanian. J-ESA (Jurnal Ekonomi Syariah), 5(1), 75–89. https://doi.org/10.52266/jesa.v5i1.1180
Nirwana. (2024). Skripsi Implementasi Akad Wakalah Dalam Ppembiayaan Murabahah Pada Bank BTN Syariah KCPS Parepare (Issue Table 10) [INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI]. https://repository.iainpare.ac.id/id/eprint/8175/1/17.2300.049.pdf
Nurjaman, M. I., Witro, D., & Al Hakim, S. (2021). Jual Beli Murabahah Perspektif Regulasi Dan Praktik Di Lembaga Keuangan Syariah. Al-Qisthu: Jurnal Kajian Ilmu-Ilmu Hukum, 19(1), 27–40. https://doi.org/10.32694/qst.v19i1.896
Nurjaman, M. I., Witro, D., & Hakim, S. Al. (2021). Akad Murabahah di Lembaga Keuangan Syariah Perspektif Regulasi. Al-Qisthu: Jurnal Kajian Ilmu-Ilmu Hukum, 19(1), 27–40. https://doi.org/10.32694/qst.v19i1.899
Nurselly, I. E. (2024). Keabsahan Akta Autentik Pada Pembiayaan Murabahah Dengan Menggunakan Jaminan Surat Keputusan. Notarium, Officium, 4(November 2023), 64–80. https://doi.org/10.20885/JON.vol4.iss1.art5
Putra, T. W., Islam, U., Alauddin, N., Masse, R. A., Islam, U., Alauddin, N., Islam, U., & Alauddin, N. (2024). Solusi Akad Murabahah Bil Wakalah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. 11, 156–169. https://doi.org/10.58518/madinah.v11i1.2474
Putri, D. A., & Mawardi, I. (2025). Implementasi Pembiayaan Murabahah KSPPS Rejeki Datang Rungkut Surabaya Bagi Tenaga Pendidik Perspektif Ekonomi Syariah. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah, vol 5, 377–390. https://doi.org/10.36908/jimpa.v5i1.565
Qomaruddin, Q., & Sa’diyah, H. (2024). Kajian Teoritis tentang Teknik Analisis Data dalam Penelitian Kualitatif: Perspektif Spradley, Miles dan Huberman. Journal of Management, Accounting, and Administration, 1(2), 77–84. https://doi.org/10.52620/jomaa.v1i2.93
Safitriani, M., Abdurahman, N. H., Setiawan, I., & Abdullah, F. D. (2023). Penerapan Konsep Hybrid Contracts dalam Operasional Transaksi Letter of Credit Perdagangan Internasional di Bank Muamalat Indonesia. Nuansa Jurnal Studi Islam Dan Kemasyarakatan, 16(2), 132–136. https://doi.org/10.29300/njsik.v16i2.13555
Sahla, H., Inayah, H., & Sudiarti, S. (2023). Implementasi Akad Wakalah di Lembaga Keuangan Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, 8(2), 232–238. https://doi.org/10.37366/jespb.v8i02.967
Saifuddin. (2025). Peran PT Permodalan Nasional Madani ( PNM ) Mekaar Dalam Mendorong Inklusi Keuangan UMKM Melalui The Role Of PT Permodalan Nasional Madani ( PNM ) Mekar In Promoting Financial Inclusion For Smes Through Sharia Financing. SIBATIK JOURNAL, 4(5), 473–486. https://doi.org/10.54443/sibatik.v4i5.2734
Saputri, D. (2024). Peran PT Permodalan Nasional Madani Mekaar Syariah dalam Pemberdayaan Dan Kesejahteraan Perempuan (Studi Kasus Nasabah Perempuan di Desa Karangrau, Kecamatan Banyumas, Kabupaten Banyumas) [UNIVERSITAS ISLAM NEGERI PROF. K.H. SAIFUDDIN ZUHRI PURWOKERTO]. In Skripsi Ekonomi Dan Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Prof. K.H. Saifuddin Zuhri Purwokerto (Vol. 1, Issue April). https://repository.uinsaizu.ac.id/26369/1/Desi Saputri_Peran PT Permodalan Nasional Madani Mekaar Syariah Dalam Pemberdayaan dan Kesejahteraan Perempuan.pdf
Sarah, S., Ansari, L. P., Sani, S. R., Wahyunongsih, Y. E., & Arisna, P. (2024). Pengaruh Pendampingan Fasilitator terhadap Pendapatan Perempuan Prasejahtera Produktif Pelaku Usaha Mikro pada BTPN Syariah Montasik Kabupaten Aceh Besar. INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research, 4(4), 6000–6011. https://doi.org/10.31004/innovative.v4i4.12776
Selamet Hartanto, D. F. A. S. (2022). Konsep Hybrid Contract di Indonesia dalam Perspektif Fatwa DSN-MUI. Journal of Islamic Economics and Finance Studies (JIEFeS), 3(1), 43–54. https://doi.org/10.47700/jiefes.v3i1.4277
Seno, A. (2023). Evaluation of Low Attendance of Members During Weekly Group Meetings At Permodalan Nasional Madani (PNM) Mekaar Solo. Journal of Entrepreneurship, 2(July), 193–207. https://doi.org/10.56943/joe.v2i3.370
Sukri, Muflihatul Fauza, Ramli, Muhammad Iqbal, Asnidar, Nelva Sofia, Emarlina, & Satra Ika Dinata. (2023). Pemetaan Potensi Desa di Gampong Pasie Mesjid Menuju Gampong Syari’at. Meuseuraya - Jurnal Pengabdian Masyarakat, 2(1), 8–17. https://doi.org/10.47498/meuseuraya.v2i1.1751
Sunarsa, S. (2022). Tinjauan Hukum Islam Dalam Praktik Pinjaman Uang (Penelitian di PT Permodalan Nasional Madani (PNM) Mekar Syariah Cabang Singajaya Kab. Garut Jawa Barat). Al-Afkar, Journal for Islamic Studies, 5(3), 216–233. https://doi.org/10.31943/afkarjournal.v5i3.327
Syauqi, F. D. F. (2020). Akad wakalah dalam pembiayaan murabahah di perbankan syariah di tinjau dari fatwa DSN-MUI [UNIVERSITAS ISLAM NEGRI SYARIF HIDAYATULLAH]. In Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. https://repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/56579/1/FAZLU DZIKY FATAN SYAUQI - FSH.pdf
Tentiyo, S. (2025). Fiqh Perbankan Syariah: Implementasi Skema (Design Contract) Akad Murabaha, Mudharabah, Musyarakah, Ijarah, Hawalah, Kafalah dan Hiwalah Pada Lembaga Keuangan & Perbankan Syariah di Indonesia. JIBF MADINA, Vol. 6 No., 58–71. https://jurnal.stain-madina.ac.id/index.php/jibf/article/view/2510
Ulfa, C. M. (2022). Peran Pt Permodalan Nasional Madani (PNM) Mekaar Terhadap Peningkatan Umkm Masyarakat Ditinjau Menurut Ekonomi Syariah (Studi Kasus Pada PT Permodalan Nasional Madani (PNM) Mekaar Cabang Kecamatan Pujud) [UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SULTAN SYARIF KASIM RIAU]. In Skripsi. https://repository.uin-suska.ac.id/62823/
Wulandari, P., & Nasik, K. (2024). Tinjauan Fatwa Dsn-Mui Tentang Akad Murabahah Terhadap Pemberian Modal Di Pnm Mekaar Syariah Review Of The Dsn-Mui Fatwa On The Murabahah Contract On The Provision Of Capital In Pnm Mekaar Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Dan Bisnis, 7(November), 203–213. https://doi.org/10.31949/maro.v7i2.10826
Yasmin, R., & Syofyan, S. (2024). PERKOTAAN DAN PERDESAAN DI INDONESIA TAHUN 2019 – 2023. Jurnal Media Ekonomi, 32(1), 45–60. https://doi.org/https://doi.org/10.25105/e87dpz82
Yuliana. (2025). Implementasi Prinsip Syariah Dalam Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (Studi Penelitian PT. PNM Mekaar Syariah Kecamatan Blang Mangat). 3(2), 91–102. https://doi.org/rama.unimal.ac.id/id/eprint/5934/
Yusuf Sapa K, M., N. Bin, & Wijaya, A. (2024). Murabahah Bil Wakalah: Kajian Teori dan Penerapannya pada Lembaga Keuangan Syariah. Jurnal PenKoMi: Kajian Pendidikan Dan Ekonomi, 7(1), 38–44. https://doi.org/10.33627/pk.v7i1.1573
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Reska Aji Anggraini, Yoni Hendrawan, M. Aditya Ananda, Darlin Rizki
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
